Daily Outlook : คาดดัชนีวันนี้ Sideway with Downside Risk ในกรอบแนวต้าน 1590/1594 จุด และแนวรับ 1567/1563 จุด การแกว่งขึ้นบริเวณเหนือกรอบ 2014 Forward PER 16 เท่าหรือบริเวณ 1600 จุด ยังคงเป็นจุดที่ผ่านได้ยาก หากตลาดขาดปัจจัยสนับสนุนใหม่ๆ เนื่องจากบริเวณนี้ถือว่าเป็นจุดที่ Valuation ค่อนข้างสูงมากเมื่อเทียบกับสถิติในอดีต นอกจากนี้ CNS เริ่มเห็นสัญญาณการสะสม Short Position ของนักลงทุนต่างชาติในปริมาณที่มากขึ้น โดย 5 ใน 6 วันทำการล่าสุด ต่างชาติมีการเปิดสถานะ Short รวมกว่า 11695 สัญญา จึงเป็นจุดที่แนะเพิ่มความระมัดระวังเพิ่มขึ้น ส่วนปัจจัยในประเทศที่น่าติดตามวันนี้ แนะจับตา ถ้อยแถลงของ พล.อ.ประยุทธ จันทร์โอชา นายกรัฐมนตรี ในส่วนของการแถลงแผนการกระตุ้นเศรษฐกิจต่อสภานิติบัญญัติแห่งชาติ (สนช) โดยมีประเด็นเด่นๆ คือ คาดจะมีการยกเลิกกฎอัยการศึกบางส่วนวันนี้ บวกต่อกลุ่มท่องเที่ยว ขณะที่การปฎิรูปภาษี มีปัจจัยบวกจากการเตรียมเก็บภาษีมรดก-ที่ดิน หนุนรายได้ภาษีเพิ่ม แต่อาจมีการไม่ต่ออายุลดหย่อน LTF หลังสิ้นสุดปี 2559 หลังประเด็นดังกล่าวอาจมีการประเมินว่าเอื้อประโยชน์ต่อผู้มีรายได้สูงมากกว่า ซึ่งหากเกิดขึ้นจริงจะเป็น Sentiment เชิงลบระยะสั้น(แม้จะคง RMF ตามเดิมตาม) จากปัจจัยในระยะสั้นที่ค่อนข้างผันผวน จึงต้องระมัดระวัง โดยประเมินกรอบแนวรับสำคัญบริเวณ 1570/1550 จุด
Short-Term Strategy : กระชับพอร์ต รอย่อสะสม โดยกรอบ 1570-1550 จุด เป็นระดับที่น่าสนในในการตั้งรับหุ้น โดยเน้น Selective Buy 1) หุ้นที่เป็นเป้า Trigger Fund กองใหม่ (QH, CK ITD STPI KTB, KBANK) 2) Laggard Play และมี Fund Flow หนุน (ADVANC INTUCH THCOM) 3) เก็งยกเลิกอัยการศึก (ERW MINT AAV) 4) cotton ฟื้นต่อเนื่อง (IVL) รวมถึงหุ้น Top Picks ประจำเดือน กย 20014 นำโดย GUNKUL, QH, BLAND, TTA, ERW, STPI รอย่อสะสม ผสานกับ Weekly Top Picks (TTA BLAND SOLAR) โดยแนะนำ êDaily Top Picks QH BLANDê เด่นที่สุดในวันนี้
Mid-Long Term Strategy : ผู้ที่มองข้ามความผันผวนสั้นเป็นนักลงทุนระยะกลาง-ยาวอย่างแท้จริง สามารถถือหุ้น 70% เพื่อรอเป้าหมายใหญ่ที่ 1684จุด(ดัชนีเป้าหมายปี 2015F) ได้ ส่วนผู้ที่เน้นรอบหลังจากได้กระชับพอร์ตไปแล้วลดน้ำหนักไป 10-15% ให้ทยอยสะสมหุ้นกลับสู่ 70% อีกครั้งในกรอบ 1550-1570จุด โดยเดือนนี้แนะนำเลี่ยงกลุ่ม ENERG(PTT, PTTEP, BANPU) คาดราคาจะ Underperform ในระยะสั้น และเน้นกลุ่ม Seasonal ท่องเที่ยว(MINT, ERW) เรือ(TTA) โรงพยาบาล(BGH, BCH) เด่น ผสานหุ้น Domestic กลุ่ม BANK(KBANK, KTB) & CONMAT(SCC) & ICT(THCOM, SAMART) จะสลับนำตลาดขึ้น ตามมาด้วยกลุ่มรับเหมา (CK, STEC, STPI), อสังหาฯ (SPALI, QH), นิคมฯ (AMATA, HEMRAJ) และค้าปลีก(CPALL, HMPRO) หุ้นที่ได้รับอานิสงค์ Global Recovery (IVL, TTA) โดย โดยแนะนำ Portfolio Top picks SEP 14 (GUNKUL, QH, BLAND, TTA, ERW, STPI) and Dark Horse (CKP, SOLAR, BTS, BLA, CPALL, HMPRO)
Fundamental & Tactical Daily Top Picks :
ê QH (TP5.0*) : Support 4.16/4.1 Resistant 4.28/4.38
Top Picks PROP ปี15 / คาดกำไร FY15F +23%y-y สูงเป็นที่2ในกลุ่ม/Brand แข็ง รุกตลาด mass คาด 2ปี ขึ้นเบอร์2ทาวน์โฮม/โครงการ2H14F เชิงรุก (64%ของทั้งปี)
ê BLAND (TP2.56) : Support 2.08/2.02 Resistant 2.2/2.28
เข้าสู่ช่วงซื้อหุ้นคืน 25 สค 14 - 24กย 15(ซื้อคืนวงเงิน 3 พันล้านบาท ราว 1.2พันล้านหุ้น) / ความคืบหน้าต่อการจัดตั้ง REIT หนุนฐานะการเงินแกร่ง / การ Revalue Asset เพิ่ม sentiment เชิงบวกต่อ Valuation น่าดึงดูดขึ้น
Asset allocation : หุ้น 70% ทองคำ 5% ตลาดบอนด์ 15% และเงินสด 10%
Investment Theme : +China Play : IVL, TTA, PTTGC
+Domestic Restoration(2H14): KTB, KKP, SPALI, QH, AMATA, HEMRAJ, ERW, MINT, HMPRO, CPALL, STEC, TTCL
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น