Investment Theme: รีบาวด์ต่อ
แนวรับ: 1532, 1526 แนวต้าน: 1557, 1570
กลยุทธ์การลงทุน: คาด SET รีบาวด์ต่อในวันนี้ หลังได้ Sentiment เชิงบวก จากรายงานประชุมเฟด ซึ่งระบุยังไม่รีบขึ้นดอกเบี้ยจนกว่าเศรษฐกิจจะฟื้นตัวกว่านี้ แนวต้านแรกมีที่ 1557 จุด ผ่านได้จะเป็นสัญญาณที่ดีขึ้น เพื่อไปต่อหา 1570 จุด ส่วนแนวรับยังคงใช้ 1532 และ 1526 จุด ประเด็นสำคัญจากนี้ 1) ติดตามถ้อยแถลง ECB คืนนี้ 2) การประชุม IMF-World Bank 9-12 ต.ค. และ 3) กลุ่มแบงก์ประกาศงบฯ Q3/57 สัปดาห์หน้า กลยุทธ์ นักเก็งกำไร ยังทำได้ในหุ้นรายตัว ส่วนนักเล่นรอบ และนักลงทุน รอซื้อตามแนวรับที่กำหนด หุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ BMCL EGCO และ TRUE
ประเด็นหลัก
* ทิศทาง Fund flow ต่างชาติ ยังมีสัญญาณเป็นลบต่อเมื่อวาน โดยใน SET ขายสุทธิกว่า -2.6 พันลบ. และมีสถานะ Short สุทธิใน SET50 futures จำนวน -2.0 พันสัญญา รวมถึงขายสุทธิในตราสารหนี -2.4 พันลบ. ด้านเงินบาทกลับมาแข็งค่าเล็กน้อย โดยเช้านี้ เคลื่อนไหวบริเวณ 32.50-32.55 บาท หลังดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า ตามรายงานประชุมเฟดซึ่งระบุยังไม่รีบขึ้นดอกเบี้ย
* การประชุมคณะกรรมการนโยบายพลังงาน (กพช.) ในวันที่ 22 ต.ค. นอกจากจะมีการหารือเรื่องปรับโครงสร้างราคาพลังงานแล้ว ซึ่งเรามองเป็นผลดีต่อ PTT ในส่วนการปรับขึ้นราคา NGVด้านสำนักนโยบายและแผนพลังงาน (สนพ.) ยังเตรียมรายงานความคืบหน้าแผนพัฒนากำลังผลิตไฟฟ้าปี 58-79 (PDP) ซึ่งประเด็นหลัก คือ ลดการใช้ก๊าซธรรมชาติ และหาพลังงานทดแทนอื่น ผลิตไฟฟ้า ซึ่งส่วนใหญ่คาดมาจากถ่านหิน ส่วนนี้จะเป็นผลดีต่อ EGCO, BANPU, GLOW, HEMRAJ และพลังงานแสงอาทิตย์ ซึ่งกลุ่มนี้ เราชอบ DEMCO และ GUNKUL ในฐานะเป็นทั้งผู้รับสร้างโรงไฟฟ้า และผู้ผลิตได้ด้วย
* วันนี้ – 12 ต.ค. ติดตามการประชุมระหว่าง IMF และ WB เพื่อพิจารณาแนวทางการฟื้นตัวของเศรษฐกิจอย่างยั่งยืน ขณะที่รายงานประชุม Fed เมื่อคืน จะสร้าง Sentiment เชิงบวกให้กับตลาดภูมิภาค หลังระบุยังไม่มีสัญญาณขึ้นดอกเบี้ย ตามภาวะเศรษฐกิจสหรัฐที่ยังไม่มีสัญญาณฟื้นตัวชัดเจน ส่วนการประชุมเฟดเดือนนี้ (28-29 ต.ค.) จะยุติมาตรการ QE3 ซึ่งเรามองไม่มีนัยสำคัญต่อตลาด ด้าน ECB ถูกแรงกดดันให้ใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม โดยคืนนี้ติดตามถ้อยแถลงประธาน ECB
* ตลาดสหรัฐปิดบวก (DJIA +1.64%, S&P +1.75%) หลัง Fed ส่งสัญญาณคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับต่ำต่อไปยาวนานกว่าที่คาดไว้ เนื่องจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่ช้ากว่าคาด ด้าน VIX ปิดปรับตัวลงสู่ 15.11, -12.15%
* ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับลงต่อมาปิดที่ระดับ $87.31/bbl ซึ่งเป็นระดับต่ำที่สุดในรอบ 16 เดือน หลังจากตัวเลข EIA แสดงให้เห็นถึงการสะสมน้ำมันดิบคงคลังที่เพิ่มขึ้น และการเพิ่มกำลังการผลิต shale oil ใน US ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น ด้านการประชุม OPEC ในเดือน พ.ย. อาจจะมีการหารือเพื่อลดกำลังการผลิตลง ทั้งนี้ การปรับตัวลงอย่างต่อเนื่องของราคาน้ำมันดิบในช่วง 3Q เป็นต้นมา เป็นปัจจัยลบต่อ PTTEP, BCP, ESSO, TOP, IRPC
* คาด SET รีบาวด์ต่อ แนวต้านแรกมีที่ 1557 จุด ผ่านได้จะเป็นสัญญาณที่ดีขึ้น เพื่อไปต่อหา 1570 จุด ส่วนแนวรับยังคงใช้ 1532 และ 1526 จุด กลยุทธ์ นักเก็งกำไร ยังทำได้ในหุ้นรายตัว ส่วนนักเล่นรอบ และนักลงทุน รอซื้อตามแนวรับที่กำหนด หุ้นแนะนำวันนี้ BMCL (รับ 1.73 ต้าน 1.94 Cut 1.65) และ TRUE (รับ 10.9 ต้าน 12.0 Cut 10.3) ซึ่งเป็นกลุ่มหุ้นที่ลงแรง หลัง SET ปรับฐาน ดังนั้นเมื่อเรามองตลาดรีบาวด์ คาดราคาหุ้นทั้งสองจะฟื้นตัวได้ดี รวมถึง EGCO (รับ 169 ต้าน 180 Cut 162) – ได้ประโยชน์จากแผน PDP และรอความคืบหน้าดีลซื้อโรงไฟฟ้าในต่างประเทศเพิ่มเติม
* หุ้นประจำ Q4/57 ได้แก่ AOT, ASP, BTS, CPALL, ITD และ TISCO
* หุ้นประจำ ต.ค. ได้แก่ AOT, CPALL, ERW, ITD, PTT และ THCOM
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น