♻️Fund Survey Foreign Update by Bloomberg < Strictly internal use only>
• BGH TB Upgraded to Buy by UBS
• TISCO TB Target Px increased to 51 by UBS
• PTTEP TB Upgraded to Outperform by Credit Suisse
• CPF TB Target Px decreased to 33.5 by Credit Suisse
• PTTEP TB Target Px decreased to 120 by Goldman Sachs
• BGH TB Target Px increased to 17.2 by Goldman Sachs
• BCH TB Target Px increased to 8.8 by Goldman Sachs
• PTTEP TB Target Px decreased to 96 by HSBC
• PTT TB Target Px decreased to 260 by HSBC
• BANGKOK DUSIT PT LIFTED 22% TO 25 BAHT AT UBS AFTER UPGRADE
• TCAP TB Target Px decreased to 34 by UBS
• BIGC TB Target Px decreased to 130 by HSBC
• ML แนะนำ Underperform TISCO TP@36.50 กำไรอ่อนแอ, NPLs เพิ่ม, ลดดอกเบี้ยไม่ช่วย
• ML แนะนำ Buy BIGC TP@263
• ML แนะนำ Underperform ROBINS TP@45.50 คาดกำไรเพิ่มขึ้น 100 ลบ หรือ 3% ของ ROBUNS หลัง Power Buy เข้าซื้อ NKT Vietnam
• ML แนะนำ Neutral TOP TP@47 คาด GRM รีบาวด์แตะ $7/bbl ในปี 15 เทียบกับ 9M14 ที่ $4.7/bblคาดกำไรฟื้นตัวหลัง Crude Premium ปรับตัวลดลง ขณะที่ LPG ที่เพิ่มขึ้นกระทบกำไร 15 ลดลง 1%
• ML ปรับ IRPC จาก Underperform ขึ้นสู่ Buy ปรับ TP จาก 2.75 ขึ้นสู่ 3.82 สะท้อนราคาน้ำมันดิบที่ปรับลดลง, มาร์จิ้นดีขึ้น, วอลุ่มที่ปรับขึ้นหลังกการปรับปรุงโครงการ Phoenix ใกล้เสร็จสิ้น
• ML ปรับ EGCO จาก 175 ขึ้นสู่ 182(Buy)
• ML ปรับ RATCH จาก 57 ขึ้นสู่ 62(Underperform)
• ML ปรับ GLOW จาก 84 ขึ้นสู่ 92(Underperform)
• ML คาดธุรกิจโรงไฟฟ้า มี 14PE ที่ 14x และ PBV ที่ 2x ซึ่งอยู่ที่ +1SD สูงกว่าค่าเฉลี่ย 8 ปี ความล่าช้าในการประชุม IPP จะส่งผลให้ตลาดปรับลดประมาณการลง เลือก EGCO เป็น Top Picks คาด CAGR ที่ 7% จาก 7 พัน ลบในปี 13 เป็น 8.3 พัน ลบ ในปี 16 น่าสนใจสุดในเชิง Valuations ขณะที่ศักยภาพในการ M&A จะช่วยกระตุ้น Upside
• ML ปรับ STPI จาก 19.50 ขึ้นสู่ 23.30 ปรับจาก Underperform ขึ้นสู่ Buy ปรับ 15EPS ขึ้น 35% จากส่วนเพิ่มโครงการ Ichthys 100-200 ล้านเหรียญ ที่จะสรุปผลใน 1Q15 2) โครงการจะเร่งตัวใน 1H15 แทนที่ 4Q14 คาดรายได้ปี 15 เพิ่มขึ้น 29% มาร์จิ้นเพิ่มขึ้น 1.40% สู่ 26% ในปี 15 จาก Cost Control และ Margin ที่เพิ่มขึ้นจากงานพิเศษ
• ML ปรับ TTCL จาก 25.40 ลงสู่ 22.30 (Underperform) ปรับ 15EPS ลดลง 12% สะท้อนมาร์จิ้นที่ลดลงจากจากธถรกิจ EPC และพลังงาน
• UBS ปรับ KBANK จาก 265 ขึ้นสู่ 275(Buy)
• UBS ปรับ BBL จาก 240 ลงสู่ 218(Buy)
• UBS แนะนำ Buy PS TP@36
• CS นำ TOP ไป Roadshow ที่ HK 26-27 ม.ค.
• CS นำ ERW ไป Roadshow ที่ HK 2-3 ก.พ.
• CS นำ ERW ไป Roadshow ที่ SG 4-5 ก.พ.
• CL ปรับ AOT จาก OPF ขึ้นสู่ Buy TP@340.0
• MACQ แนะนำ Outperform KBANK TP@280
• MACQ แนะนำ Outperform PS TP@42
• MACQ แนะนำ Outperform AP TP@8.0
• MACQ แนะนำ Outperform TUF TP@21.20
• MACQ แนะนำ Outperform PTT TP@409
• ML ปรับ LH จาก 12 ลงสู่ 11.5(Buy)
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น