#BLS 10/03/2015
WIKIJ TIRAWANNARAT
รีบาวด์ รับ 1555 ต้าน 1570 หุ้นแนะนำ PYLON LOXLEY
วันนี้คาด รีบาวด์ (ในกรอบขาลง) แนวรับ 1,555 จุด แนวต้าน 1,570 จุด
ระยะสัปดาห์ ยังคงคาด มีลุ้นรีบาวด์ต่อจากเมื่อปลายสัปดาห์ก่อน คาดแนวรับ 1,550 จุด แนวต้าน 1,580 จุด ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด (+)คาด กนง.ลดดอกเบี้ย (ถ้าไม่ลดเป็นบวกต่อแบงก์ใหญ่), (+) คาด นลท.ต่างชาติซื้อคืนหุ้นไทยบางส่วนในสัปดาห์นี้ (อิงรายงาน Fund flows จากโบรกต่างชาติ), (+)เมื่อวานนี้จีนรายงานส่งออก กพ.พุ่ง +48.3% y-y (มค.-3.3%)
ระยะเดือน (มีค.) จากการคงหรือปรับลดคาดการกำไร บจ.จำกัด Upside หุ้นไทย กลยุทธ์ คงคำแนะนำรีบาวด์เป็นโอกาสในการกระชับพอร์ต หุ้นใหญ่ น้ำมัน ปิโตรเคมี สินค้าโภคภัณฑ์ แบงก์ บ้าน สื่อสารฯ ฯลฯ แนะเล่นสั้นหุ้น Local play แนวรับรายเดือนคาด 1,550 (ถ้าหลุดคาดแนวรับถัดไป 1,515 จุด) แนวต้าน 1,580/1,590 จุด
หุ้นแนะนำ PYLON (รับ 10.8 บ. ต้าน 11.5 บ.) LOXLEY (แนวรับ 4.2 บ. ต้าน 4.46 บ.)
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(+) IFEC ความเห็น ราคาหลังขึ้น XD 14/5/15 รับหุ้นปันผลคาดราคาหุ้นไดลูท 4.76% และ XW ในส่วนของวอแรนต์ฟรี 25/6/15 คาดราคาไม่ลง (เพราะราคาใช้สิทธิ์ยังสูงกว่าราคาตลาด): ในส่วนของ Dilution EPS ทั้งหมด จะถูกชดเชยด้วยกำไรที่เพิ่มขึ้นจากการซื้อกิจการ (คาดไดลูทชั่นทั้งหมดใน 3 ปี รวมวอแรนต์ใช้สิทธิ์ อยู่ที่ราว 25% แต่กำไร CAGR อยู่ที่ 127%) โดยโรงไฟฟ้าในเกาหลีใต้ คาดว่า IFEC จะเข้าถือหุ้น 30% ก่อน ซึ่งโรงไฟฟ้าในเกาหลีใต้มีโปรเจคในมือมากกว่า 200MW (ปีนี้ IFEC จะรับรู้รายได้ 30% จาก 33MW เข้ามาทันที) คงคำแนะนำ ซื้อ กรณี Best case TP 25 บาท ถ้าอิง WACC ที่ 7% (ยังไม่รวม dilution)
(0) PSL เพิ่มทุน RO 2:1 ที่ราคา 4 บาท และแจก PSL-W1@ 10 หุ้น : 1 วอแรนต์ เราคาดไดลูทชั่นทั้งหมดอยู่ที่ประมาณ 36% แต่เชื่อว่าจะถูกชดเชยได้ด้วยกำไรที่ คาดว่าจะเติบโตสูงจากกองเรือเก่าที่ยังคงดำเนินการได้อยู่ ราคาเป้าหมาย 31.25 บ.
(-) SAPPE คงคำแนะนำ ขาย เพราะเต็มมูลค่า TP ที่ 30 บาท ผู้บริหารยังคงให้มุมมองเดิม โดยคาดยอดขายโต 22% และงบค่าใช้จ่ายในการขายที่ 17% ส่วน Admin expense ที่ 7.5% ส่วนสายการผลิตใหม่คาดว่าจะเริ่มผลิต 2Q15 และคาดว่าช่วงแรกของการผลิตอาจมีค่าใช้จ่ายในการย้ายไลน์การผลิตกดดันมาร์จิ้น / ราคาหุ้นที่ขยับขึ้นระยะสั้นจาก ประเด็น ผู้บริหารวางแผนเพิ่ม Free float คาดหนุนราคาหุ้นระยะสั้นขึ้น (ตลาดหวังแตกพาร์) มองเป็นโอกาสในการขายทำกำไร
(+) PYLON แจ้งตลาดรับงานใหม่ 283.23 ล้านบาท 2 โครงการ หนุนงานในมือ คิดเป็น 80% ของคาดการณ์รายได้ มองโอกาสน้อยที่รายได้จะพลาดเป้า ส่วนการรับงาน รฟฟ สีเขียว คาด 700 ลบ. ถ้าส่งมอบงานทันในปีนี้จะเป็น Upside risk ต่อการปรับเพิ่มประมาณการณ์กำไรราว 33% EPS 0.81 บาท ปัจจุบันเทรด PE 18 เท่า ยังถูกกว่ากลุ่มรับเหมาฯเฉลี่ยที่ 25 เท่า คาดหลังย้ายเข้า SET คาดราคาหุ้นมีโอกาส Re rate PE คงคำแนะนำซื้อเก็งกำไร TP ที่ 13.8 บาท (PE 23 เท่า)
หุ้นมีข่าว
(*) จิตวิทยาบวกกลุ่มรับเหมาฯ (UNIQ ITD ฯลฯ) แต่ลบกลุ่มสายการบินในประเทศ (AAV THAI NOK BA) นายกไฟเขียว ทำรถไฟความเร็วสูง โดย รมว.คมนาคมเสนอ พค.นี้เส้น พัทยา หัวหิน กทม.และ ต่อด้วย กทม.-เชียงใหม่ แทนรางมาตรฐาน / นายก ยืนยันประมูลภายในปีนี้
(+) LOXLEY (ที่มาข่าวหุ้น) ร่างแก้ไข พรบ.สลากกินแบ่งเข้า ครม. วันนี้ หวังใช้หวยออนไลน์แก้ปัญหาขายเกินราคา
(+) Opportunity day ผู้บริหารพบ นลท. วันอังคาร 10 มีค. TMILL TVD AIE FIRE AGE BKD SALEE วันพุธ 11 มีค. OFM OISHI JUBILE DSGT AS LOXLEY PCSGH วันพฤหัส 12 มีค. NWR SEAFCO TTA PAP BJCHI PREB HMPRO ศุกร์ 13 มีค. BEAUTY AH ROBINS BA MBKET SGP
(-) GM ถอนตัวทำ Eco car เฟส 2
(*) ไฮไลท์ XD ปันผล: 9 มีค. ASK@1.30 MCOT@0.24 MEGA@0.25 PTG@0.15 SPALI@0.65 STEC@0.40 TK@0.18, 10 มีค. BA@0.20 BH@1.25 ERW@0.04 KCAR@0.22 MBK@0.30 MONO@0.02 TVO@0.85 UMI@0.11, 11 มีค. CKP@0.10 JAS@0.15 PS@1.0 SCP@0.25 TUF@0.25, 12 มีค. KBS@0.15 KSL@stock dividend 5:1+0.162 บ. SPCG@0.45 UNIQ@0.19 WORK@stock dividend 2.5:1+0.044 บ.,13 มีค. JSP@0.10 LANNA@0.40 LOXLEY@0.10 SIRI@0.12, 17 มีค. SAMART@0.43 OTO@0.05 PYLON@0.50 SAMTEL@0.40 SIM@0.03 VGI@stock dividend 1:1 +0.011 บ.
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น